3.大户要学会建立基金投资组合
有一句投资格言:“不要把鸡蛋放进同一个篮子里。”说的是分散投资以避免风险的事情。
对小资金来说,这句话纯粹是空谈,因为小资金资金量太小,操作者念念都在想通过集中投资提高收益率,再分散投资是不现实的。而对大户来说,风险控制被摆在第一位,建立投资组合就显得很有必要。
在众多的基金中建立投资组合,一般有三个要点需要做好。
要点1,做好资产的组合
投资者要根据自己的投资期、风险承受能力以及个性,对自己的资产有一个大致的分配。包括自己储蓄和投资的比例,以及投资当中股票、债券、基金的比例。当然还可以考虑各种其他投资,比如黄金、古董、房地产之间的投资比例。
这是我们首先要确定的一个比例,也是我们的核心投资策略。然后根据这个比例,就可以配置股票基金和债券基金的比例。
要点2,做好指数型基金和小盘基金的配置
对大户来说,指数型基金在一般情况下是投资的重点,道理很简单,因为大户对风险较为厌恶,同时对收益也有一定的期待,指数型基金恰能满足这一要求。
同时,为追求收益,大户还可以适当配置一定的小盘型基金,如2010年基金排名第一的华商盛世成长。小盘型基金非常活跃,其短期波动比指数型基金大,长期收益也会比指数型基金高,这就是所谓的小盘基金的风险溢价。按照美国股市的历史,长期平均下来,小盘股比大盘股的年收益大约高1%。如果按照大盘股年收益平均12%,小盘股年收益约13%来估计的话,经过伟大的复利工作,20年后大盘股可以翻9.6倍,而小盘股翻11.5倍。这就是小盘基金吸引投资者的重要原因,当然代价是短期内会有很高的波动。